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1、目前，两个交易所准备上市交易的两只沪深300ETF设计思路上各有特色，嘉实沪深300ETF延续ETF的实物申购模式。设计方案符合海外ETF主流运作模式，是一种比较成熟的运作机制。这一模式的优点是实物申赎使得交易成本由申赎投资者承担，不影响基金跟踪误差及现有持有人利益和交易成本在执行交易时实时确定。但缺点是需要T+2交收，时效性较差。
2、股指期现套利还要求二级市场交易价格折溢价尽量低，偏离太多会影响套利成本。对此，嘉实计划在沪深300ETF中引入做市商机制，挑选市场上做市能力较强、规模较大的*券商来做嘉实沪深300ETF做市商，减少中间价差带来摩擦方面的成本。
3、沪深300ETF问世后，将成为股指期货合约*理想的现货，填补了股指期货投资配套工具的重要空白，期现套利过程中的不确定性将因此减小。股指期货具有多种套利模式，股指期货和现货指数之间的期现套利是其中一种重要和*基本的套利模式。由于股指期货和现货指数之间存在着密切关系，一旦两者之间出现不合理的价格偏离，且偏离程度超过交易成本，就产生了套利机会。
4、ETF基金更便利，交易成本更低。在A股市场上要进行指数化投资，除了自行交易股票构造指数组合之外，目前阶段*有效的工具仍然是ETF。无论是交易成本、便利性还是复制效果，ETF都要优于普通的开放式指数基金。
5、沪深300指数，2004年12月31日为基期，基点1000点，权重为股票非受限流通市值采用分级靠档调整。指数大成份行业为金融30.93%、采掘11.49%。样本公司数量上制造业138只，金融和采掘各34只。截至2012年3月27日，指数市盈率为11.18倍，市净率1.83倍，市销率1.15倍，均低于全市场整体水平；加权平均净资产收益率17.18%，净利润增长率16.07%，均高于全市场整体水平。
6、2005年以来，沪深300指数一年滚动市盈率从15倍左右震荡后一路攀升，到2007年牛市行情时，截至07年10月31日，到达顶峰51.08倍；之后呈现下降趋势，在2008年的熊市下跌行情中，沪深300指数PE低点为12.11倍；09、10年震荡行情中，市盈率维持在15—27倍之间的区间范围内；2011年A股大幅下挫，沪深300指数PE创历史新低，在年底达10.77倍；今年以来，呈现小幅上涨走势，截至2012年3月2日，当前市盈率为12.36倍，非常08年熊市低估值。由此可见，沪深300指数市盈率已处历史底部区域，现阶段处于小幅反弹行情中，投资价值尽显。
